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公司举办博士沙龙第三讲——樊鹏英博士主讲
来源：yl23455永利| 摄影：yl23455永利| 日期：2013-04-27 | 访问量：
4月24日，公司举办博士沙龙第三讲。本次报告由金融系系主任栗书茵教授主持，金融系教师樊鹏英主讲，题目为“基于非参数估计的权证定价方法研究”。
樊鹏英博士首先介绍了权证的基本知识以及发展历史，总结了目前国内外已有的定价方法。她发现权证定价方法可以分为两大类：参数定价模型和非参数定价方法，但是参数定价模型都存在自身的假设条件，实际市场环境常常难以完全满足，盲目使用会产生较大的定价偏差；非参数定价方法较为灵活，但是无法包含市场的先验信息。基于此，樊鹏英博士提出了依模型非参数修正权证定价方法，该方法综合了参数定价模型和非参数定价方法的优点，既包含了实际市场的先验信息，又不乏非参数定价方法的灵活性。随后，她将该方法应用于香港权证市场和中国内地权证市场进行实证分析，与目前已有的一些定价模型进行比较分析，研究结果表明该方法在权证定价和价格预报方面具有较好的效果。
报告内容结束后，老师和员工们进行了讨论，栗书茵教授与樊鹏英博士关于权证的发行、交易以及定价进行了探讨。通过这次报告，大家对权证有了更深的认识，进一步了解了权证定价方法。